Besoin d'aide ?
Dossier Fonds EURO
Dans un contexte de taux d’intérêt bas, voir négatifs, les investissements obligataires ont ciblé des émissions spécifiques offrant des rendements positifs nettement supérieurs au marché, avec un risque maîtrisé.
Il s’est agi notamment de placements privés lancés par des émetteurs dont la moindre notoriété et l’absence de notation par les agences de rating impliquent des rémunérations plus élevées, généralement supérieures à 2 % sur des échéances à 7 ans.
L’environnement du marché obligataire a incité à continuer d’accroître la poche des actifs de diversification, aux fins d’incrémenter à l’avenir les taux clients des performances de ces actifs dits plus risqués, mais toujours à un rythme modéré afin de ne pas faire subir au Fonds EURO des dotations aux provisions pour dépréciation.
Les investissements ont porté principalement sur l’immobilier, les fonds de Private Equity et dans une moindre mesure les fonds d’infrastructures. Le budget de risque a été calibré en tenant compte des réserves.
En outre au quatrième trimestre l’exposition aux marchés d’actions a été réduite par des cessions d’OPCVM et la mise en place d’une couverture contre le risque de baisse du marché pour protéger les plus-values latentes.
(Nous tenons à votre disposition la situation du portefeuille arrêtée au 31/12/2019).
Nos offres dédiées
Une vie sereine ça se prepar
Toute l’actu
de la finance
et de l’assurance vie
Retrouvez nos billets sur l'actualité classés par thématiques...
Conjoncture financière
Les secousses auxquelles les marchés ont été exposés au cours de l’année 2025 ont peu ébranlé la trajectoire des grandes économies mondiales.
OPC et formules de gestion
3 formules de gestion permettent une répartition automatique de votre épargne entre le Fonds EURO et la Sicav BRED Croissance : 80/20, 50/50 ou 35/65.
Fonds EURO
Au cours de l’année, les investissements ont été orientés prioritairement vers les obligations, profitant des niveaux de taux d’intérêt à long terme satisfaisants, et malgré la réduction des primes de crédit.
Le taux de valorisation brut de 2025, qui correspond au rendement brut du portefeuille, est de 3,80 %. L’ensemble des provisions mathématiques, quelle que soit l’année d’adhésion, a été valorisé en 2025 sur la base du taux net de frais de 3,20 %.
L’exercice a été marqué par le changement de présidence au Etats- Unis, avec l’investiture de Donald Trump. Celle-ci s’est bien accompagnée de changements forts dans la politique américaine, avec notamment la politique des droits de douane mise en place vis-à-vis des différents partenaires commerciaux...
Actualités
C’est parti pour la nouvelle année 2026 ! Nous vous souhaitons une année pleine d’énergie et d’inspiration !
